这样一来，在上层还没有动用相应的金融工具之前，就能把外汇价格贬下来，预留了一定的空间。

        “另外，关于外盘市场，尤其是美股市场的布局，今年整体做多的思路不变，但要做一点短期沽空策略。”陆鸣看向齐维如是交代。

        “董事长是担心美债收益率倒挂的风险？”齐维不由得说道，目前美债收益率情况备受市场的关注，10年期美债和2年期美债自2007年10月以来的首次倒挂。

        交易员们通常特别关注10年期和2年期美债收益率之间的息差，因为在过去五十年来的每次出现经济衰退之前，10年期和2年期美债收益率都出现了倒挂现象，尽管经济衰退往往需要数月乃至数年的时间才会到来，这也被市场视为经济衰退的可靠指标。

        美债收益率往往在市场情绪急剧升高时显著下跌，因此常被市场作为观察避险情绪的“晴雨表”，而所谓的收益率倒挂，其实不难理解。

        正常情况下应该是长期收益率高于短期收益率，即10年期国债收益率高于2年期，收益率倒挂则表现为2年期的收益率反而更高。

        也就是说，放2年前的收益比放10年的收益还高。

        这就折射出了对未来经济的不看好，更重要的是，这一现象在每次经济衰退之前都会出现，出奇的准，而市场往往都会提前反应。

        陆鸣叹了一声说道：“今年是多事之秋，全球市场剧烈震荡，不过，放大投机波动率的市场反而更能放大我们的收益率。”

        这话不假，但反过来，剧烈震荡的的市场，波动率放大，投机操作和相应的策略工具做错了，亏损率也会放大。

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