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第441章 规模压力 (3 / 9)

        ? 架构收缩率:清理非能力圈标的、拆分旗舰基金的进度(目标100%,如6个月内清仓3%新能源残留仓位);

        ? 合规隐形度:多层嵌套结构对监管穿透的抵抗能力(目标≥95%,如新加坡SPV信息保密等级AAA);

        ? 计算结果:TROL=(93.75%×0.4+90%×0.3+95%×0.3)×100%=93.75%(>90%触发“隐形响应”)。

        二、实战控压:以“压罗盘”校准上限,以“折叠器”收缩架构

        1. 首轮校准:“七律压罗盘”的“规模体检”实操

        3月8日10时,陈默团队用“七律压罗盘14.0”对当前7500亿规模进行体检:

        (1)规模上限诊断(10:00-11:30)

        ? 总规模:7500亿量子币(2027年Q1数据),较2026年6000亿增长25%,距8000亿上限剩500亿缓冲(缓冲率6.7%);

        ? 单一标的:半导体设备龙头(已退出)历史峰值占比8%(超限3%),当前最大持仓“量子计算芯片本源量子”占比4.5%(合规);

        ? 大类资产:股权类占比65%(超限5%,目标≤60%),债权类20%(合规),另类15%(合规)——需将股权类压缩5%至60%。

        (2)能力匹配筛查(11:30-13:00)

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