6月26日-28日破裂预警期，陆氏按计划执行“股指期货空单+现金储备+跨市场对冲”组合操作：

        （1）股指期货空单（6月26日9:30-15:00）

        ? 操作：做空IF1907合约500手（每手保证金15万，总占用7500万），成交价3800点（较现货贴水20点）；

        ? 效果：6月28日股灾爆发后，IF1907跌至3500点，空头盈利=（3800-3500）×300元/点×500手=4500万。

        （2）现金储备（6月27日-28日）

        ? 操作：将减持高泡沫标的所得资金（约20亿）全部转为“国债逆回购”（年化利率3.5%）；

        ? 逻辑：保持高流动性，避免“股灾中无法变现”的困境，同时获取无风险收益。

        （3）跨市场对冲（6月28日10:00-11:00）

        ? 操作：通过“沪港通”买入港股低估值蓝筹股（如汇丰控股，PE 8倍），对冲A股暴跌风险；

        ? 效果：港股组合上涨2%，部分抵消A股损失，实现“东边不亮西边亮”。

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