“即使按照你更乐观的收入假设（年入78万），在执行此购房计划后，家庭年度现金流依然勉强平衡，甚至微亏。这意味着家庭完全没有新增储蓄能力，所有收入都用于偿还债务和维持基本生活。这还没有计算你计划中的‘育儿储备’、可能增加的‘育儿实际开支’、‘房屋维修基金’、‘车辆相关开支’（如果有的话）等。一旦引入这些，赤字会立刻扩大。”

        林薇沉默了几秒，然后说：“我模型中预留了B部分资金，即出售旧房后的165万剩余，可以作为风险储备金，覆盖初期的额外开支和应对收入波动。”

        “没错，你考虑了储备金。现在我们引入储备金，并看它能支撑多久。”古民在表格中添加一行：初始风险储备金：1,650,000元。

        “假设家庭年度基本现金流缺口为6,000元（先忽略其他可能增加的支出）。那么，165万的储备金，可以覆盖1,650,000/6,000≈275年。看起来似乎无穷无尽？”古民话锋一转，“但这是静态计算。实际上，储备金需要覆盖的远不止这基本缺口。”

        他列出几点：

        “第一，育儿支出。你计划两年内要孩子。从怀孕到孩子三岁入园前，是直接支出高峰期。孕产检查、分娩费用、月嫂或育儿嫂（以每月8000元计，一年近10万）、奶粉尿布、婴幼儿医疗、早期教育等，保守估计，每年增加8-15万刚性支出。我们取中位数，每年增加10万额外支出。”

        “第二，你的模型假设收入会增长。但增长是不确定的，而且初期可能缓慢。我们假设收入每年增长5%，但育儿支出是刚性的，且可能随孩子长大而增加。”

        “第三，利率风险。如果利率上升1个百分点，月供将增加约3000元，年度增加3.6万。”

        “第四，家庭意外支出。父母健康、自身医疗、房屋维修、职业转换空窗期等。”

        “让我们做一个简单的压力测试。”古民新建了一个分年度的现金流预测表（未来五年）。

        基准年（购房当年）：

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